818理财节很热闹 但背后还有这些秘密值得扒一扒

2019-08-06 21:39:47 来源: 中国证券网
利空

  818理财节拉开序幕,各大券商都推出了各种“诱人”的理财产品。

  据不完全统计,光大证券、国泰君安、首创证券、上海证券等多家券商都打出了最高年化收益率6.66%、8.18%等吸人眼球的宣传。还有券商透露,最高年化收益率甚至可以达到9%以上!

  真有这么好的事情?这些产品的收益率究竟从何而来?

  就让小编来带你扒一扒理财节背后这些你不知道的小秘密。

  两大台柱:报价回购和收益凭证

  找了一圈,小编发现市面上,券商所推出的短期理财产品基本上就是两类:报价式回购和收益凭证。

  报价回购,是指证券公司将符合要求的自有资产作为质押物,以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度,通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金,同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。

  比如,国泰君安理财节针对专项客户推出的理财产品,约定年化有不同的三档8.18%、6.18%、4.50%,客户申购上限根据产品不同,从1000元到5万元不等,该产品属于质押式报价回购。

  再如,中信建投601066)则针对新客户推出固收宝,约定年化收益5.18%,单客户认购上限8万元,1000元起购,且仅能认购一次,期限28天。该产品为中信建投内部评级为低风险的现金管理类工具,底层资产是深交所质押式报价回购业务。

  上海证券推出了短期理财产品约定收益年化6.66%,21天封闭期,1000元起买,产品形式也是报价式回购。

  此外,还有一种是收益凭证类。

  这是指证券公司以自身信用发行的,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。券商发行收益凭证一般用来快速拓展证券融资渠道,这类产品支付收益的来源多为国债、逆回购、货币新开户注册送体验金还有证券自营等。

  如,广州证券推出的新客专享6%年化收益产品,封闭期14天,购买金额为5万-8万元,以及开源证券北京分公司推出的新客专享活动,年化6.8%,封闭期24天,5万元起买。

  这两种都是证券公司作为发行主体的债务性融资工具。不同的是,收益凭证不属于资管产品或理财产品,是券商的负债工具,依靠证券公司自身的信用做背书的,投资期限灵活;而报价回购起购门槛更低,1000元起购。

  需要注意的是,无论是报价回购还是收益凭证,其偿付挂钩特定标的,收益同样要承担市场的风险。

  为何券商可以在理财节给出高于平时的收益率?

  有券商人士表示,产品收益率一方面和特定投资标的相关;另一方面,如果产品不是很优秀,券商会在活动期间自己做一些补贴,因为产品期限很短,客户参与资金额度也有限制,所以补贴金额总体也不会太大。

  收益率海报或在打擦边球

  小编登录各家券商的理财页面后,发现上述两类产品及其年化业绩比较基准收益率被醒目地列了出来。

  值得关注的是,2014年9月,中国证券业协会向券商下发《证券公司开展收益凭证业务规范》,明确了收益凭证为非公开发行,证券公司应当向具备一定风险识别能力和承担能力的投资者发行和转让收益凭证,不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

  也就是说,即使是券商收益凭证类产品,同样需要满足投资者适当性原则:

  不得主动向不特定的对象及风险不匹配的客户进行公开宣传推广的内容,并且这类产品的投资者数量也是限定在200人的。

  而一旦涉嫌违规,券商可能会被监管处罚,这对理财节的宣传造势是个制约。

  参考证监会目前的处罚情况来看,在2016年一宗私募新开户注册送体验金公司违规案件中,某投资担保有限公司,通过制作和散发宣传材料,张贴海报等形式向不特定社会公众宣传和推介智能时代一期契约型私募投资新开户注册送体验金,向投资者承诺新开户注册送体验金年化收益率12.6%;证监会予以通报处罚,责其总经理和副总经理负有直接责任,给予警告并处罚金。

  也正因为该规定,收益凭证不能公开宣传收益率,所以券商目前基本都是以报价回购的收益率作为理财节宣传点,变相吸引投资者的关注。

  理财节送礼究竟值不值?

  为了拉拢新增客户,不少券商还在线上推出了赠送实物礼品的活动,礼品包括:手机、iPad、家用电器等等。

  活动形式除了简单直接的“抢”外,更多是大转盘抽奖的形式。

  从一位投资者的反馈来说,中奖概率非常的小,而且获得抽奖需要满足很多条件:开户并存入至少1000元资金、使用一次银证转账功能等等。

  818理财节看似热闹,但也有多位投资者说没得到实质优惠。那些标注高收益的产品可能只为新客户准备,而老客户买不到。

  不过,送礼品看起来似乎很平常,但依据证监会相关规定,这实际上属于违规行为,且已有券商因此收到监管部门行政监管措施处罚。

  此前,湖南证监局就曾因券商营业部赠送实物吸引客户等行为对财富证券邵阳城北路证券营业部采取行政监管措施。

  新开户注册送体验金产品费率打折买不买?

  此次理财节中,多家券商推出了新开户注册送体验金产品费率1折的优惠。

  例如,华西证券002926)如此宣传:精选新开户注册送体验金1折起,1元布局行业龙头。

  湘财证券则推出了券业第一款自主研发的一站式指数型新开户注册送体验金智投产品“年糕智投”,致力于打造集测评、配置、申购、调仓“一站式服务”,此次818理财节2000元即可参与,申购费率1折。

  一位个人投资者表示,新开户注册送体验金产品打折有一定的吸引力,不过最终决定是否购买,最主要还是会根据产品的质量,了解具体的产品业绩,管理人信息等等决定是否购买。

  某新开户注册送体验金经理表示,因为当前国内新开户注册送体验金市场平均费率水平并不高,而且大部分个人投资者投资新开户注册送体验金的资金不会太高,普通投资者获得的优惠可能也不会特别高。

  对此部分券商则表示,优惠只是一种吸引客户的手段,最终的目的是想要为用户传导科学理财、正确资产配置的理念。希望将新开户注册送体验金产品力推给风险承受能力较弱,理财能力相对薄弱的投资者,让专业的人帮助他们进行投资。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

责任编辑:cxz

0

+1

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
  • 领益智造
  • 和而泰
  • 风华高科
  • 九鼎新材
  • 深大通
  • 科陆电子
  • 华北制药
  • 全新好
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅